Debe retirar al menos CHF 20'000 por cada WEF-Vorbezug de la Pensionskasse (o la totalidad del haber si es inferior), hasta 3 años antes de la jubilación ordinaria y, como muy pronto, cada 5 años. Dos vías conducen a la vivienda propia: el Vorbezug (retiro, cuenta como capital propio blando, máx. 10 %) o la Verpfändung (el haber permanece en la PK y permite una hipoteca de hasta aprox. 90 %). El Vorbezug reduce de forma permanente la pensión de vejez y genera Kapitalbezugssteuer; la Verpfändung mantiene la cobertura previsional íntegra, pero exige una mayor capacidad de pago. Base: BVG Art. 30c y BVV 2.
El retiro mínimo es de CHF 20'000 (o la totalidad del haber, si es inferior). Hasta los 50 años se puede retirar todo el haber de la PK (obligatorio más sobreobligatorio); a partir de los 50 rige el mayor valor entre el haber a los 50 o el 50 % del haber actual. Solo es posible para vivienda en propiedad de uso propio (compra, construcción, renovación, amortización), de nuevo cada 5 años y como máximo hasta 3 años antes de la jubilación.
En el modelo (capital de ahorro CHF 200'000, Vorbezug CHF 100'000, 25 años, Umwandlungssatz 5.30 %) se genera de forma conservadora, con un interés mínimo BVG del 1.25 % en 2026, una pensión de por vida aprox. CHF 603/mes menor; con un interés optimista del 2.50 % son CHF 819/mes. Con el Mindestumwandlungssatz legal del 6.80 %, la brecha sería de CHF 773 o CHF 1'051/mes, respectivamente.
La Verpfändung es casi siempre más ventajosa financieramente, siempre que se cumpla la capacidad de pago. Cálculo de ejemplo a 30 años (CHF 100'000): Vorbezug neto –CHF 36'500 (Kapitalbezugssteuer –CHF 8'000, interés de la PK no percibido –CHF 81'000, intereses hipotecarios ahorrados +CHF 52'500); Verpfändung neto +CHF 28'500. Supuestos: interés de la PK 2 %, interés hipotecario 1.75 %, tipo marginal 30 %. El Vorbezug merece la pena principalmente cuando, de otro modo, no se alcanza el umbral del 20 % de capital propio.
El Vorbezug se grava por separado como prestación de capital a un tipo reducido, en torno al 5–10 % según el cantón, el importe y el estado civil. Valores de referencia 2026 (persona soltera) con CHF 100'000: Zúrich CHF 6'200, Berna CHF 7'000, Argovia CHF 5'800, Lucerna CHF 5'000, Zug CHF 4'200, Schwyz CHF 3'800. La Verpfändung no genera Kapitalbezugssteuer, ya que el capital permanece en la PK.
Las devoluciones voluntarias son posibles en cualquier momento a partir de CHF 20'000. La Kapitalbezugssteuer pagada en su día se reembolsa proporcionalmente, pero solo dentro de los 3 años posteriores a la devolución y en el mismo cantón. La devolución en sí no es deducible del ingreso imponible. Actúa así de forma doble: cierra la brecha de pensión y recupera el impuesto de forma única.
El haber 3a cuenta —a diferencia del PK-Vorbezug— como capital propio duro y puede retirarse íntegramente por cuenta (cada 5 años, se aplica Kapitalbezugssteuer). Aportación máxima 2026 con Pensionskasse: CHF 7'056 por año. Recomendación: utilizar primero la 3.ª columna, luego la Verpfändung, y el Vorbezug solo si de otro modo no se alcanza el umbral del 20 %. Estrategia: retirar de forma escalonada 4–5 cuentas 3a separadas reduce el impuesto progresivo.