Stanje na dan 30. oktobar 2026.: najpovoljnija hipoteka sa fiksnom kamatnom stopom na 10 godina iznosi 1.63 % (asga), a prosek kod 28 ponuđača je 1.97 %. Za 5 godina indikativne kamatne stope počinju od 1.51 % (prosek 1.81 %).
Prosek za 10 godina iznosio je 1.93 % na dan 1. avgust 2026., a danas je 1.97 % (+4 bp).
| Rok | Najpovoljnija stopa | Ponuđač | Prosek | Broj ponuđača |
|---|---|---|---|---|
| 2 god. | 1.35 % | asga | 1.62 % | 26 |
| 3 god. | 1.41 % | Vaudoise | 1.71 % | 29 |
| 5 god. | 1.51 % | Vaudoise | 1.81 % | 29 |
| 7 god. | 1.53 % | asga | 1.89 % | 29 |
| 10 god. | 1.63 % | asga | 1.97 % | 28 |
| 15 god. | 1.76 % | Vaudoise | 2.03 % | 11 |
| Ponuđač | Tip | 10 god. | 5 god. | Rang 10 god. |
|---|---|---|---|---|
| asga Pensionskasse | Penzioni fond | 1.63 % | 1.57 % | 1 |
| Vaudoise | Osiguravajuće društvo | 1.66 % | 1.51 % | 2 |
| AXA | Osiguravajuće društvo | 1.67 % | 1.62 % | 3 |
| Swiss Life | Osiguravajuće društvo | 1.67 % | 1.57 % | 3 |
| St.Galler Pensionskasse | Penzioni fond | 1.71 % | 1.57 % | 5 |
| Pensionskasse SBB | Penzioni fond | 1.76 % | 1.62 % | 6 |
| PostFinance | Banka (širom zemlje) | 1.80 % | 1.64 % | 7 |
| Glarner Kantonalbank | Kantonalna banka | 1.82 % | 1.59 % | 8 |
| Hypothekarbank Lenzburg | Regionalna banka | 1.90 % | 1.91 % | 9 |
| Appenzeller Kantonalbank | Kantonalna banka | 1.95 % | 1.70 % | 10 |
| Bank EKI | Regionalna banka | 1.95 % | 1.75 % | 10 |
| Bank EEK | Regionalna banka | 2.00 % | 1.80 % | 12 |
| Bank Linth | Regionalna banka | 2.00 % | 1.77 % | 12 |
| Zuger Kantonalbank | Kantonalna banka | 2.00 % | 1.86 % | 12 |
| Graubündner Kantonalbank | Kantonalna banka | 2.03 % | 1.87 % | 15 |
| Migros Bank | Banka (širom zemlje) | 2.03 % | 1.84 % | 15 |
| Bank Cler | Banka (širom zemlje) | 2.09 % | 1.91 % | 17 |
| Raiffeisen | Banka (širom zemlje) | 2.09 % | 1.88 % | 17 |
| Baloise | Osiguravajuće društvo | 2.10 % | 1.94 % | 19 |
| Bank BSU | Regionalna banka | 2.10 % | 1.94 % | 19 |
| Bank Thalwil | Regionalna banka | 2.10 % | 1.97 % | 19 |
| Luzerner Kantonalbank | Kantonalna banka | 2.10 % | 1.94 % | 19 |
| Zürcher Kantonalbank | Kantonalna banka | 2.13 % | 1.97 % | 23 |
| acrevis Bank | Regionalna banka | 2.15 % | 1.95 % | 24 |
| St.Galler Kantonalbank | Kantonalna banka | 2.15 % | 1.95 % | 24 |
| Banque Cantonale Vaudoise | Kantonalna banka | 2.17 % | 2.03 % | 26 |
| Valiant Bank | Banka (širom zemlje) | 2.17 % | 1.99 % | 26 |
| Bank SLG | Regionalna banka | 2.28 % | 2.12 % | 28 |
| Bank BIZ | Regionalna banka | nije objavljeno | 1.82 % | nije objavljeno |
Hipotekarne kamate se u Švajcarskoj znatno razlikuju — između najpovoljnijih i najskupljih ponuđača često postoji razlika od 30–50 baznih poena. Kod hipoteke od 800'000 franaka na 10 godina to znači razliku u kamatama od CHF 24'000–40'000. Uprkos tome, mnogi vlasnici pribave samo jednu jedinu ponudu — uglavnom od svoje kućne banke. Uz poređenje hipotekarnih kamata od Grundheim-a vidite dnevno ažurne uslove za fiksne hipoteke više od 30 švajcarskih banaka, kantonalnih banaka, osiguravajućih društava i onlajn ponuđača direktno jedne pored drugih. Podatke ažuriramo svakodnevno iz zvaničnih bankarskih publikacija, prikazujemo razvoj u poslednjih 90 dana i nudimo pregled po roku trajanja (2 do 15 godina). Idealno za prve kupce, produženja i Forward hipoteke.
Uporedna tabela prikazuje indikativne kamatne stope (koje se nazivaju i oglašene stope) za hipoteke sa fiksnom kamatnom stopom svih obuhvaćenih švajcarskih ponuđača. Ove stope nisu obavezujuće — vaša individualna kamatna stopa zavisi od stepena finansiranja, prihoda i odnosa s bankom — ali predstavljaju realnu polaznu tačku za pregovore. Najpovoljnija stopa i prosek po roku ažurirani su svakodnevno u pregledu iznad. Kantonalne banke i osiguravači često su 10–20 baznih poena povoljniji od velikih banaka. Najpovoljniji ponuđači označeni su u tabeli, sa simbolima strelica za rast ili pad kamatnih stopa od poslednjeg ažuriranja.
Švajcarska narodna banka (SNB) snizila je referentnu kamatnu stopu u martu 2025. na 0.25 %, a u septembru 2025. na 0.00 %. Hipoteke sa fiksnom kamatnom stopom ne prate direktno referentnu stopu SNB, već tržište kapitala — konkretno swap stope za odgovarajući rok. Te stope su od početka 2024. znatno pale: 10-godišnje hipoteke sa fiksnom kamatnom stopom u Švajcarskoj su od vrhunca u oktobru 2023. (u proseku 3.04 %) značajno pojeftinile; današnje stanje prikazuje pregled iznad. Na grafikonu za 90 dana vidite kako su se najpovoljnija stopa, prosek i raspon obuhvaćenih ponuđača kretali tokom poslednja tri meseca.
SARON hipoteke prate švajcarsku referentnu kamatnu stopu (Compound SARON) i prilagođavaju se svaka tri meseca. One su privlačne u fazama pada kamatnih stopa, ali nose puni rizik promene kamatnih stopa. Hipoteke sa fiksnom kamatnom stopom garantuju kamatnu stopu tokom izabranog roka (2–15 godina) i pružaju sigurnost planiranja — po cenu dodatka na kamatu od 30–80 baznih poena, u zavisnosti od roka. Mešovita strategija sa SARON hipotekom (npr. 40 %) i hipotekom sa fiksnom kamatnom stopom (npr. 60 % na 10 godina) raspoređuje kamatni rizik i kod mnogih banaka je najčešće birana varijanta. Kod ukupnog stepena finansiranja ispod 67 % u pravilu dobijate najbolje uslove.
Tri koraka mogu da smanje vašu hipotekarnu kamatu u proseku za 25 baznih poena: prvo, pribavite najmanje tri do pet ponuda — kantonalne banke, osiguravači i onlajn posrednici za hipotekarne kredite često se razlikuju više nego razlika između rokova. Drugo, predočite konkurentske ponude banci sa kojom već poslujete — popust od 0.10–0.20 % na oglašenu kamatnu stopu je uobičajen. Treće, optimizujte stepen finansiranja: ko ostane ispod 67 % (dakle 33 % sopstvenog kapitala plus 1. hipoteka), dobija znatno bolje uslove nego kod 80 % stepena finansiranja sa dodatnom 2. hipotekom, koja ionako mora da se amortizuje.
Banke procenjuju šest faktora: stepen finansiranja (Loan-to-Value, što je niži, to bolje), prihod i obračunsku održivost otplate (maks. jedna trećina bruto prihoda), kreditnu sposobnost i radni odnos, lokaciju nekretnine (ne postoje kantonalni dodaci za rizik, ali postoje posebne procene kod specifičnih objekata), rok hipoteke i na kraju odnos s bankom — stalni klijent sa penzionom štednjom i računima u istoj banci često plaća 10–15 baznih poena manje. Forward hipoteke, kojima obezbeđujete današnju kamatnu stopu za buduću isplatu, koštaju dodatnih 5–30 baznih poena po godini unapred, u zavisnosti od perioda do isplate.
Stručnjaci očekuju da će hipotekarne kamatne stope u 2026. godini biti stabilne ili blago rastuće. SNB će referentnu kamatnu stopu verovatno zadržati na 0.00 %, ali su dugoročne stope na tržištu kapitala početkom 2026. godine ponovo blago porasle — podstaknute inflacionim očekivanjima u evrozoni. Ko ugovori hipoteku u 2026. godini i dalje ima korist od istorijski niskog nivoa kamata (osvrt unazad: 2008. su 10-godišnje hipoteke bile na 4.5 %), ali ne treba da čeka dalja sniženja kamata. Dobra strategija: kraći rok (2–3 godine, ako spekulišete na dalji pad kamata) ili srednji rok (5–7 godina) sa forward opcijom, kako biste spojili sigurnost planiranja.
Koji rok je pravi? Hipoteke sa fiksnom kamatnom stopom na 5 godina nude fleksibilnost, ali danas obično koštaju samo 10–20 baznih poena manje od hipoteka sa fiksnom kamatnom stopom na 10 godina. Rok od 10 godina istorijski je najbolji balans u Švajcarskoj — većina vlasnika ga bira zato što spaja sigurnost planiranja i umeren dodatak. Hipoteke sa fiksnom kamatnom stopom na 15 godina ređe su, obično koštaju 10–25 baznih poena više od proizvoda na 10 godina i zanimljive su kupcima sa dugim investicionim horizontom i očekivanjem rasta kamata. Primer za hipoteku od CHF 800'000: razlika od 10 baznih poena tokom 15 godina iznosi oko CHF 12'000. Rizik refinansiranja na kraju roka — ako su kamate tada znatno više nego danas — najvažniji je razlog da izaberete duži rok. Ko 2034. mora da refinansira po 3.5 % umesto po 1.5 %, platiće znatno više tokom narednog roka.