Hipotekarne kamate u Švajcarskoj značajno su pale od početka 2024. Fiksne hipoteke na 10 godina smanjile su se sa vrhunca u oktobru 2023. (u proseku 3.04 %) na oko 1.65 %. SARON hipoteke prate švajcarsku referentnu kamatnu stopu, koja je od smanjenja SNB na 0.00 % u septembru 2025. takođe na istorijski niskom nivou. Ova statistika prikazuje razvoj od 2012. po ročnosti, sa aktuelnim tržišnim cenama svih obuhvaćenih pružalaca usluga i prognozama za 2026.
Nivo kamata u Švajcarskoj dostigao je istorijski minimum 2015. — SNB je uveo negativne kamate (-0.75 %), a 10-godišnje fiksne hipoteke pale su ispod 1.40 %. Od 2018. do 2021. kamate su stagnirale, pre nego što je globalni talas inflacije 2022-2023 izazvao brz rast: 10-godišnje hipoteke porasle su na preko 3.0 % u oktobru 2023. Od 2024. ponovo padaju, trenutno oko 1.65 % u medijani.
Kamate na fiksne hipoteke orijentišu se prema tržištu kapitala — konkretno prema swap stopama za odgovarajuću ročnost. Ove stope odražavaju očekivanja inflacije i kamata u budućnosti. SARON hipoteke prate dnevnu referentnu kamatnu stopu, koja je usko vezana za referentnu kamatnu stopu SNB. SNB trenutno drži referentnu stopu na 0.00 % i signalizira stabilnu politiku za 2026. uz umerena prilagođavanja u zavisnosti od razvoja inflacije.
Kriva kamata je 2026. blago uzlazna: hipoteke na 2 godine su na 1.30 %, na 5 godina na 1.55 %, na 10 godina na 1.65 % i na 15 godina na oko 1.95 %. Ko traži sigurnost planiranja, fiksira na 10-15 godina. Ko spekuliše na dalja sniženja kamata, bira SARON ili kratke rokove. Mešovita strategija (npr. 50 % SARON + 50 % fiksna na 10 godina) raspoređuje rizik promene kamata.
Kantonalne banke i osiguravajuća društva su trenutno često 10-20 baznih poena povoljniji od velikih banaka (UBS, Credit Suisse). Online posrednici za hipoteke (npr. Hypoplus, Hypotheke.ch) objedinjuju više pružalaca usluga i mogu biti 5-15 baznih poena ispod direktnih ponuda. Unutar iste banke individualna kamata varira za 20-40 baznih poena u zavisnosti od zaduženja, održivosti i odnosa sa bankom.
Ko finansira nekretninu 2026, ima koristi od istorijski niskog nivoa kamata. Hipoteka od 800'000-CHF na 10 godina trenutno košta oko CHF 13'200 kamata godišnje — naspram oko CHF 24'000 na vrhuncu 2023. Preporuka strategije: pribavite najmanje 3-5 ponuda, optimizujte zaduženje na ispod 67 % i iskoristite odnos sa bankom.
Posmatrači tržišta očekuju 2026. stabilne do blago rastuće kamate. SNB će verovatno zadržati referentnu stopu na 0.00 %, ali su dugoročne stope na tržištu kapitala početkom 2026. blago porasle — podstaknute očekivanjima inflacije u evrozoni. Fiksne hipoteke na 10 godina mogle bi do kraja godine porasti na 1.80-2.00 %, bez dramatičnog preokreta kamata. Forward hipoteke osiguravaju današnju kamatnu stopu za isplatu za 6-24 meseca.