Hipotekat SARON aktualisht janë rreth 0.8 pikë përqindjeje nën hipotekat me normë fikse 10-vjeçare — për një hipotekë prej 800'000 frangash kjo përkthehet në CHF 6'400 kursim interesi në vit. Por hipotekat SARON mbartin të gjithë rrezikun e ndryshimit të normës së interesit, ndërsa hipotekat me normë fikse garantojnë siguri planifikimi gjatë gjithë afatit. Cila variantë është më e mirë për ju varet nga toleranca juaj ndaj rrezikut, horizonti juaj i investimit dhe faza aktuale e tregut. Ky udhëzues krahason të dyja variantet me norma aktuale interesi, avantazhe dhe disavantazhe, si dhe rekomandime konkrete për grupe të ndryshme blerësish.
SARON do të thotë Swiss Average Rate Overnight — norma zyrtare referuese e interesit në Zvicër. Një hipotekë SARON përbëhet nga norma bazë aktuale SARON (Compound Daily) plus një marzh bankar prej 0.40-0.80 %. Norma e interesit rillogaritet çdo tremujor. Aktualisht (Maj 2026) një hipotekë SARON është në 0.65-1.10 %, në varësi të huamarrjes dhe bankës. Ajo mund të anulohet në çdo kohë (afat 3-6 muaj) dhe për këtë arsye është dukshëm më fleksibile se një hipotekë me normë fikse.
Te një hipotekë me normë fikse, norma e interesit përcaktohet paraprakisht për të gjithë afatin (zakonisht 2-15 vjet). Kjo ofron siguri të plotë planifikimi — ju e dini saktësisht ngarkesën tuaj mujore. Hipotekat me normë fikse 5-vjeçare aktualisht janë në 1.55 %, ato 10-vjeçare në 1.65 %. Në këmbim humbni fleksibilitetin: ndërprerja e parakohshme kushton kompensim për shlyerje të parakohshme, shpesh disa mijëra franga.
Kur kurba e interesit është në ngritje (hipoteka me normë fikse > SARON), kur keni një horizont të shkurtër investimi (nën 5 vjet), kur keni likuiditet shtesë për të përballuar rritjet e interesit, ose kur në mënyrë spekulative prisni ulje të mëtejshme të interesit. Historikisht, SARON ka qenë më i lirë se hipotekat me normë fikse në 80-90 % të viteve — por 10-20 % e tjera mund të bëhen të kushtueshme.
Kur keni nevojë për siguri maksimale planifikimi, ndiqni një horizont të gjatë investimi (10+ vjet), ose dëshironi të fiksoni një normë të ulët interesi në pikën e kthesës së kurbës së interesit. Hipotekat me normë fikse janë veçanërisht të përshtatshme për blerësit për herë të parë me buxhet të kufizuar — një simulim i rritjes së interesit ofron siguri. Shtesa prej 50-80 pikësh bazë duhet kuptuar si premium sigurimi.
Shumë banka rekomandojnë ndarjen e hipotekës në dy ose tre këste — p.sh. 50 % SARON + 50 % fikse 10-vjeçare, ose 30/35/35 në SARON, fikse 5-vjeçare dhe fikse 10-vjeçare. Kjo shpërndan rrezikun e ndryshimit të interesit dhe redukton përqendrimin e rinovimit. Gjatë zgjatjes, ju nuk i rinovoni të gjitha këstet njëkohësisht, gjë që e zbut pozicionin.
Në 2026 kurba e interesit është e sheshtë: SARON në 0.65-1.10 %, fikse 10-vjeçare në 1.65 %. Diferenca prej 0.55-1.0 pikë përqindjeje është historikisht e vogël — avantazhi i interesit te SARON është më i ulët se zakonisht. Vëzhguesit e tregut presin interesa të qëndrueshme në 2026; një fikse 5-7-vjeçare ose një përzierje 50/50 siguron interesa të ulëta në afat të mesëm pa kosto shtesë domethënëse krahasuar me SARON.