Gjendja më 30 tetor 2026: hipoteka 10-vjeçare me normë fikse më e lirë është 1.63 % (asga), ndërsa mesatarja e 28 ofruesve është 1.97 %. Për 5 vjet, normat orientuese fillojnë nga 1.51 % (mesatarja 1.81 %).
Mesatarja për 10 vjet ishte 1.93 % më 1 gusht 2026 dhe sot është 1.97 % (+4 bp).
| Afati | Norma më e mirë | Ofruesi | Mesatarja | Numri i ofruesve |
|---|---|---|---|---|
| 2 vjet | 1.35 % | asga | 1.62 % | 26 |
| 3 vjet | 1.41 % | Vaudoise | 1.71 % | 29 |
| 5 vjet | 1.51 % | Vaudoise | 1.81 % | 29 |
| 7 vjet | 1.53 % | asga | 1.89 % | 29 |
| 10 vjet | 1.63 % | asga | 1.97 % | 28 |
| 15 vjet | 1.76 % | Vaudoise | 2.03 % | 11 |
| Ofruesi | Lloji | 10 vjet | 5 vjet | Renditja 10 vjet |
|---|---|---|---|---|
| asga Pensionskasse | Fond pensioni | 1.63 % | 1.57 % | 1 |
| Vaudoise | Kompani sigurimi | 1.66 % | 1.51 % | 2 |
| AXA | Kompani sigurimi | 1.67 % | 1.62 % | 3 |
| Swiss Life | Kompani sigurimi | 1.67 % | 1.57 % | 3 |
| St.Galler Pensionskasse | Fond pensioni | 1.71 % | 1.57 % | 5 |
| Pensionskasse SBB | Fond pensioni | 1.76 % | 1.62 % | 6 |
| PostFinance | Bankë (kombëtare) | 1.80 % | 1.64 % | 7 |
| Glarner Kantonalbank | Bankë kantonale | 1.82 % | 1.59 % | 8 |
| Hypothekarbank Lenzburg | Bankë rajonale | 1.90 % | 1.91 % | 9 |
| Appenzeller Kantonalbank | Bankë kantonale | 1.95 % | 1.70 % | 10 |
| Bank EKI | Bankë rajonale | 1.95 % | 1.75 % | 10 |
| Bank EEK | Bankë rajonale | 2.00 % | 1.80 % | 12 |
| Bank Linth | Bankë rajonale | 2.00 % | 1.77 % | 12 |
| Zuger Kantonalbank | Bankë kantonale | 2.00 % | 1.86 % | 12 |
| Graubündner Kantonalbank | Bankë kantonale | 2.03 % | 1.87 % | 15 |
| Migros Bank | Bankë (kombëtare) | 2.03 % | 1.84 % | 15 |
| Bank Cler | Bankë (kombëtare) | 2.09 % | 1.91 % | 17 |
| Raiffeisen | Bankë (kombëtare) | 2.09 % | 1.88 % | 17 |
| Baloise | Kompani sigurimi | 2.10 % | 1.94 % | 19 |
| Bank BSU | Bankë rajonale | 2.10 % | 1.94 % | 19 |
| Bank Thalwil | Bankë rajonale | 2.10 % | 1.97 % | 19 |
| Luzerner Kantonalbank | Bankë kantonale | 2.10 % | 1.94 % | 19 |
| Zürcher Kantonalbank | Bankë kantonale | 2.13 % | 1.97 % | 23 |
| acrevis Bank | Bankë rajonale | 2.15 % | 1.95 % | 24 |
| St.Galler Kantonalbank | Bankë kantonale | 2.15 % | 1.95 % | 24 |
| Banque Cantonale Vaudoise | Bankë kantonale | 2.17 % | 2.03 % | 26 |
| Valiant Bank | Bankë (kombëtare) | 2.17 % | 1.99 % | 26 |
| Bank SLG | Bankë rajonale | 2.28 % | 2.12 % | 28 |
| Bank BIZ | Bankë rajonale | nuk është publikuar | 1.82 % | nuk është publikuar |
Normat e hipotekës ndryshojnë shumë në Zvicër — mes ofruesve më të lirë dhe më të shtrenjtë shpesh ka 30–50 pikë bazë diferencë. Për një hipotekë prej 800'000 frangash për 10 vjet, kjo përkthehet në një diferencë interesi prej CHF 24'000–40'000. Megjithatë, shumë pronarë kërkojnë vetëm një ofertë të vetme — zakonisht nga banka e tyre kryesore. Me krahasimin e normave të hipotekës nga Grundheim, ju shihni kushtet aktuale ditore të hipotekave fikse nga mbi 30 banka zvicerane, banka kantonale, sigurues dhe ofrues online drejtpërdrejt krah për krah. Ne i përditësojmë të dhënat çdo ditë nga publikimet zyrtare të bankave, tregojmë zhvillimin 90-ditor dhe ofrojmë një pasqyrë sipas afatit (2 deri në 15 vjet). Ideale për blerësit për herë të parë, rinovimet dhe hipotekat Forward.
Tabela krahasuese tregon normat orientuese (të quajtura edhe norma të vitrinës) për hipotekat me normë fikse të të gjithë ofruesve zviceranë të përfshirë. Këto norma nuk janë detyruese — norma juaj individuale e interesit varet nga raporti kredi-vlerë, të ardhurat dhe marrëdhënia me bankën — por ato janë një pikënisje realiste për negociata. Norma më e mirë dhe mesatarja për çdo afat shfaqen të përditësuara në pasqyrën e mësipërme. Bankat kantonale dhe kompanitë e sigurimeve ofrojnë shpesh norma 10–20 pikë bazë më të ulëta se bankat e mëdha. Ofruesit më të lirë janë të shënuar në tabelë, me simbole shigjetash për normat e rritura ose të ulura që nga përditësimi i fundit.
Banka Kombëtare Zvicerane (SNB) e uli normën bazë në mars 2025 në 0.25 % dhe në shtator 2025 në 0.00 %. Hipotekat me normë fikse nuk orientohen drejtpërdrejt nga norma bazë e SNB, por nga tregu i kapitalit — konkretisht nga normat swap për afatin përkatës. Këto norma kanë rënë ndjeshëm që nga fillimi i vitit 2024: hipotekat 10-vjeçare me normë fikse në Zvicër kanë rënë dukshëm që nga kulmi i tetorit 2023 (3.04 % mesatarisht); gjendjen aktuale e tregon pasqyra e mësipërme. Në grafikun 90-ditor shihni se si janë zhvilluar gjatë tre muajve të fundit norma më e mirë, mesatarja dhe intervali i ofruesve të përfshirë.
Hipotekat SARON ndjekin normën referuese zvicerane (Compound SARON) dhe përshtaten çdo tre muaj. Ato janë tërheqëse në faza të rënies së normave të interesit, por mbartin të gjithë rrezikun e ndryshimit të normës së interesit. Hipotekat me normë fikse e garantojnë normën e interesit gjatë afatit të zgjedhur (2–15 vjet) dhe ofrojnë siguri planifikimi — me koston e një shtese prej 30–80 pikësh bazë, varësisht nga afati. Një strategji e kombinuar me hipotekë SARON (p. sh. 40 %) dhe hipotekë me normë fikse (p. sh. 60 % për 10 vjet) shpërndan rrezikun e interesit dhe është varianti më i zgjedhur në shumë banka. Me një raport total kredi-vlerë nën 67 %, zakonisht merrni kushtet më të mira.
Tre masa e ulin normën e interesit të hipotekës suaj mesatarisht me 25 pikë bazë: Së pari, merrni të paktën tre deri në pesë oferta — bankat kantonale, kompanitë e sigurimeve dhe ndërmjetësit online të hipotekave shpesh ndryshojnë më shumë sesa diferenca mes afateve. Së dyti, paraqitini bankës suaj kryesore ofertat e konkurrencës — një zbritje prej 0.10–0.20 % nga norma e vitrinës është e zakonshme. Së treti, optimizoni raportin kredi-vlerë: kush mbetet nën 67 % (pra 33 % kapital vetjak plus hipoteka e parë), merr kushte dukshëm më të mira sesa me 80 % raport kredi-vlerë dhe hipoteka shtesë të dytë, e cila gjithsesi duhet të shlyhet.
Bankat vlerësojnë gjashtë faktorë: raportin kredi-vlerë (Loan-to-Value, sa më i ulët aq më mirë), të ardhurat dhe përballueshmërinë e llogaritur (maks. një e treta e të ardhurave bruto), aftësinë kreditore dhe statusin e punësimit, vendndodhjen e banesës (nuk ka shtesa rreziku sipas kantonit, por bëhen vlerësime të veçanta për prona speciale), afatin e hipotekës dhe në fund marrëdhënien bankare — një klient i rregullt me kursime pensionale dhe llogari në të njëjtën bankë shpesh paguan 10–15 pikë bazë më pak. Hipotekat forward, me të cilat siguroni normën e sotme të interesit për një disbursim të ardhshëm, kushtojnë varësisht nga periudha paraprake një shtesë prej 5–30 pikësh bazë për çdo vit paraprak.
Ekspertët presin në 2026 norma të interesit të hipotekës të qëndrueshme ose lehtësisht në rritje. SNB pritet ta mbajë normën bazë në 0.00 %, por normat afatgjata të tregut të kapitalit janë rritur sërish lehtë në fillim të 2026 — të nxitura nga pritjet për inflacion në eurozonë. Kush lidh një hipotekë në 2026 vazhdon të përfitojë nga një nivel historikisht i ulët i interesit (në retrospektivë: në 2008 hipotekat 10-vjeçare ishin në 4.5 %), por nuk duhet të presë ulje të tjera të normave. Një strategji e mirë: afat më i shkurtër (2–3 vjet, nëse spekuloni për ulje të tjera të normave) ose afat mesatar (5–7 vjet) me opsion forward, për të kombinuar sigurinë e planifikimit.
Cili afat është i duhuri? Hipotekat 5-vjeçare ofrojnë fleksibilitet, por sot zakonisht kushtojnë vetëm 10–20 pikë bazë më pak se hipotekat 10-vjeçare. 10 vjet janë historikisht pika optimale në Zvicër — shumica e pronarëve i zgjedhin, sepse kombinojnë sigurinë e planifikimit me një shtesë modeste. Hipotekat 15-vjeçare janë më të rralla, kushtojnë zakonisht 10–25 pikë bazë më shumë se produktet 10-vjeçare dhe janë interesante për blerësit me horizont të gjatë investimi dhe pritje për rritje të normave. Një shembull për një hipotekë prej CHF 800'000: një diferencë prej 10 pikësh bazë bën rreth CHF 12'000 gjatë 15 viteve. Rreziku i rifinancimit në fund të afatit — kur normat e interesit janë dukshëm më të larta se sot — është arsyeja më e rëndësishme për të zgjedhur një afat më të gjatë. Kush në 2034 duhet të rifinancohet me 3.5 % në vend të 1.5 %, do të paguajë dukshëm më shumë gjatë afatit të ardhshëm.