Ипотечные ставки в Швейцарии с начала 2024 года заметно снизились. 10-летние фиксированные ипотеки сократились с пика в октябре 2023 года (в среднем 3.04 %) примерно до 1.65 %. SARON-ипотеки следуют швейцарской референсной ставке, которая после снижения SNB до 0.00 % в сентябре 2025 года также находится на исторически низком уровне. Эта статистика показывает динамику с 2012 года по срокам, с актуальными рыночными ценами всех учтённых поставщиков и прогнозами на 2026 год.
Уровень ставок в Швейцарии достиг исторического минимума в 2015 году — SNB ввёл отрицательные ставки (-0.75 %), а 10-летние фиксированные ипотеки опустились ниже 1.40 %. С 2018 по 2021 год ставки стагнировали, прежде чем глобальная инфляционная волна 2022-2023 годов вызвала быстрый рост: 10-летние ипотеки поднялись выше 3.0 % в октябре 2023 года. С 2024 года они снова снижаются, сейчас медиана составляет около 1.65 %.
Ставки по фиксированным ипотекам ориентируются на рынок капитала — конкретно на swap-ставки для соответствующего срока. Эти ставки отражают ожидания по инфляции и процентным ставкам в будущем. SARON-ипотеки следуют ежедневной референсной ставке, тесно связанной с ключевой ставкой SNB. В настоящее время SNB удерживает ключевую ставку на уровне 0.00 % и сигнализирует на 2026 год стабильную политику с умеренными корректировками в зависимости от динамики инфляции.
Кривая ставок в 2026 году слегка восходящая: 2-летние ипотеки находятся на уровне 1.30 %, 5-летние — 1.55 %, 10-летние — 1.65 %, а 15-летние — около 1.95 %. Тем, кто ищет определённость планирования, стоит фиксировать ставку на 10-15 лет. Те, кто рассчитывает на дальнейшее снижение ставок, выбирают SARON или короткие сроки. Смешанная стратегия (например, 50 % SARON + 50 % фикс. 10 лет) распределяет риск изменения ставок.
Кантональные банки и страховые компании сейчас часто на 10-20 базисных пунктов дешевле, чем крупные банки (UBS, Credit Suisse). Онлайн-посредники по ипотекам (например, Hypoplus, Hypotheke.ch) консолидируют предложения нескольких поставщиков и могут быть на 5-15 базисных пунктов ниже прямых оферт. В рамках одного и того же банка индивидуальная ставка варьируется на 20-40 базисных пунктов в зависимости от уровня кредитования, платёжеспособности и банковских отношений.
Те, кто финансирует недвижимость в 2026 году, выигрывают от исторически низкого уровня ставок. Ипотека на 800'000-CHF сроком на 10 лет сейчас обходится примерно в CHF 13'200 процентов в год — по сравнению с примерно CHF 24'000 на пике 2023 года. Рекомендация по стратегии: получите как минимум 3-5 оферт, оптимизируйте уровень кредитования ниже 67 % и используйте банковские отношения.
Наблюдатели рынка ожидают в 2026 году стабильных или слегка растущих ставок. SNB, вероятно, сохранит ключевую ставку на уровне 0.00 %, однако долгосрочные ставки рынка капитала в начале 2026 года немного выросли — под влиянием инфляционных ожиданий в еврозоне. 10-летние фиксированные ипотеки к концу года могут вырасти до 1.80-2.00 % без резкого разворота процентного цикла. Forward-ипотеки фиксируют сегодняшнюю ставку для выплаты через 6-24 месяца.