Ипотечные ставки в Швейцарии заметно снизились с начала 2024 года. 10-летние фиксированные ипотеки достигли своего пика в 2023 году — в среднегодовом выражении около 2,9 %, а в пиковые месяцы свыше 3 % — и в 2026 году в среднегодовом выражении составляют около 2,0 % (текущие предложения порядка 1,65 %). Ипотеки на базе SARON следуют швейцарской референтной процентной ставке, которая после снижения SNB до 0,00 % в сентябре 2025 года также находится на исторически низком уровне. Эта статистика показывает динамику с 2012 года в разбивке по срокам, с актуальными рыночными ценами всех учтённых поставщиков и прогнозами на 2026 год.
Уровень процентных ставок в Швейцарии достиг исторического минимума в 2015 году — SNB ввёл отрицательные процентные ставки (-0,75 %), а 10-летние фиксированные ипотеки опустились ниже 1,40 %. С 2018 по 2021 год ставки оставались на одном уровне, прежде чем глобальная волна инфляции 2022–2023 годов вызвала их быстрый рост: среднегодовое значение по 10-летним ипотекам выросло в 2023 году примерно до 2,9 % (в пиковые месяцы свыше 3 %). С 2024 года они снова снижаются — в 2026 году в среднегодовом выражении около 2,0 %, текущие предложения порядка 1,65 %.
Ставки по фиксированным ипотекам ориентируются на рынок капитала — конкретно на swap-ставки для соответствующего срока. Эти ставки отражают ожидания по инфляции и процентным ставкам в будущем. SARON-ипотеки следуют ежедневной референсной ставке, тесно связанной с ключевой ставкой SNB. В настоящее время SNB удерживает ключевую ставку на уровне 0.00 % и сигнализирует на 2026 год стабильную политику с умеренными корректировками в зависимости от динамики инфляции.
Кривая ставок в 2026 году слегка восходящая: 2-летние ипотеки находятся на уровне 1.30 %, 5-летние — 1.55 %, 10-летние — 1.65 %, а 15-летние — около 1.95 %. Тем, кто ищет определённость планирования, стоит фиксировать ставку на 10-15 лет. Те, кто рассчитывает на дальнейшее снижение ставок, выбирают SARON или короткие сроки. Смешанная стратегия (например, 50 % SARON + 50 % фикс. 10 лет) распределяет риск изменения ставок.
Кантональные банки и страховые компании сейчас часто на 10-20 базисных пунктов дешевле, чем крупные банки (UBS, Credit Suisse). Онлайн-посредники по ипотекам (например, Hypoplus, Hypotheke.ch) консолидируют предложения нескольких поставщиков и могут быть на 5-15 базисных пунктов ниже прямых оферт. В рамках одного и того же банка индивидуальная ставка варьируется на 20-40 базисных пунктов в зависимости от уровня кредитования, платёжеспособности и банковских отношений.
Те, кто финансирует недвижимость в 2026 году, выигрывают от исторически низкого уровня ставок. Ипотека на 800'000-CHF сроком на 10 лет сейчас обходится примерно в CHF 13'200 процентов в год — по сравнению с примерно CHF 24'000 на пике 2023 года. Рекомендация по стратегии: получите как минимум 3-5 оферт, оптимизируйте уровень кредитования ниже 67 % и используйте банковские отношения.
Наблюдатели рынка ожидают в 2026 году стабильных или слегка растущих ставок. SNB, вероятно, сохранит ключевую ставку на уровне 0.00 %, однако долгосрочные ставки рынка капитала в начале 2026 года немного выросли — под влиянием инфляционных ожиданий в еврозоне. 10-летние фиксированные ипотеки к концу года могут вырасти до 1.80-2.00 % без резкого разворота процентного цикла. Forward-ипотеки фиксируют сегодняшнюю ставку для выплаты через 6-24 месяца.
Средняя 10-летняя фиксированная ипотека снизилась с пикового значения 2.92% (2023) до 1.96% (2026); SARON в 2026 составляет -0.08%. Все среднегодовые значения с 2012 года:
| Год | SARON (%) | Фикс. 2 г. (%) | Фикс. 5 л. (%) | Фикс. 10 л. (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2012 | 0.00 | 1.28 | 1.50 | 2.15 |
| 2013 | -0.01 | 1.33 | 1.78 | 2.57 |
| 2014 | -0.02 | 1.25 | 1.50 | 2.23 |
| 2015 | -0.72 | 1.15 | 1.31 | 1.91 |
| 2016 | -0.74 | 1.10 | 1.21 | 1.64 |
| 2017 | -0.74 | 1.07 | 1.20 | 1.66 |
| 2018 | -0.74 | 1.08 | 1.24 | 1.74 |
| 2019 | -0.73 | 1.04 | 1.11 | 1.34 |
| 2020 | -0.70 | 1.03 | 1.10 | 1.27 |
| 2021 | -0.71 | 1.01 | 1.09 | 1.35 |
| 2022 | -0.15 | 1.88 | 2.20 | 2.60 |
| 2023 | 1.51 | 2.78 | 2.79 | 2.92 |
| 2024 | 1.22 | 1.97 | 2.01 | 2.16 |
| 2025 | 0.09 | 1.33 | 1.55 | 1.88 |
| 2026 | -0.08 | 1.32 | 1.60 | 1.96 |
Источник: Швейцарский национальный банк (SNB), data.snb.ch — SARON (zimoma) и референсные ставки по фиксированной ипотеке (zikrepro), среднегодовые значения.