As taxas hipotecárias na Suíça caíram significativamente desde o início de 2024. As hipotecas a taxa fixa a 10 anos atingiram o seu pico em 2023 — cerca de 2.9 % na média anual e mais de 3 % nos meses de pico — e situam-se, em 2026, em cerca de 2.0 % na média anual (ofertas atuais em torno de 1.65 %). As hipotecas SARON acompanham a taxa de referência suíça, que, desde a redução do SNB para 0.00 % em setembro de 2025, também se encontra num nível historicamente baixo. Esta estatística mostra a evolução desde 2012 por prazo, com preços de mercado atuais de todos os fornecedores registados e previsões para 2026.
O nível das taxas na Suíça atingiu um mínimo histórico em 2015 — o SNB introduziu taxas de juro negativas (-0.75 %) e as hipotecas a taxa fixa a 10 anos caíram abaixo de 1.40 %. De 2018 a 2021, as taxas estagnaram, antes de a vaga global de inflação de 2022-2023 desencadear uma subida rápida: a média anual das hipotecas a 10 anos subiu, em 2023, para cerca de 2.9 % (meses de pico acima de 3 %). Desde 2024, voltam a descer — em 2026, cerca de 2.0 % na média anual, ofertas atuais em torno de 1.65 %.
As taxas das hipotecas fixas orientam-se pelo mercado de capitais — mais concretamente, pelas taxas swap para o respetivo prazo. Essas taxas refletem as expectativas futuras de inflação e juros. As hipotecas SARON seguem a taxa de referência diária, que está estreitamente ligada à taxa diretora do SNB. Atualmente, o SNB mantém a taxa diretora em 0.00 % e sinaliza uma política estável para 2026, com ajustes moderados dependendo da evolução da inflação.
A curva de juros em 2026 apresenta uma ligeira inclinação ascendente: hipotecas de 2 anos estão em 1.30 %, de 5 anos em 1.55 %, de 10 anos em 1.65 % e de 15 anos em cerca de 1.95 %. Quem procura segurança de planeamento fixa por 10-15 anos. Quem especula com novas reduções dos juros escolhe SARON ou prazos curtos. Uma estratégia mista (por ex. 50 % SARON + 50 % fixa de 10 anos) distribui o risco de alteração das taxas.
Os bancos cantonais e as seguradoras são atualmente muitas vezes 10-20 pontos base mais baratos do que os grandes bancos (UBS, Credit Suisse). Os intermediários online de hipotecas (por ex. Hypoplus, Hypotheke.ch) consolidam vários fornecedores e podem ficar 5-15 pontos base abaixo das ofertas diretas. Dentro do mesmo banco, a taxa individual varia 20-40 pontos base consoante o grau de financiamento, a capacidade financeira e a relação bancária.
Quem financiar um imóvel em 2026 beneficia de um nível de juros historicamente baixo. Uma hipoteca de 800'000-CHF por 10 anos custa atualmente cerca de CHF 13'200 de juros por ano — em comparação com cerca de CHF 24'000 no pico de 2023. Recomendação de estratégia: obtenha pelo menos 3-5 propostas, otimize o grau de financiamento para menos de 67 % e aproveite a relação com o banco.
Os observadores do mercado esperam taxas estáveis a ligeiramente crescentes em 2026. O SNB deverá manter a taxa diretora em 0.00 %, mas as taxas de mercado de capitais de longo prazo subiram ligeiramente no início de 2026 — impulsionadas pelas expectativas de inflação na zona euro. As hipotecas fixas de 10 anos podem subir para 1.80-2.00 % no final do ano, sem uma inversão dramática de juros. As hipotecas forward garantem a taxa atual para um desembolso em 6-24 meses.
A hipoteca de taxa fixa média de 10 anos caiu do pico de 2.92% (2023) para 1.96% (2026); o SARON está em -0.08% em 2026. Todas as médias anuais desde 2012:
| Ano | SARON (%) | Fixa 2 a. (%) | Fixa 5 a. (%) | Fixa 10 a. (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2012 | 0.00 | 1.28 | 1.50 | 2.15 |
| 2013 | -0.01 | 1.33 | 1.78 | 2.57 |
| 2014 | -0.02 | 1.25 | 1.50 | 2.23 |
| 2015 | -0.72 | 1.15 | 1.31 | 1.91 |
| 2016 | -0.74 | 1.10 | 1.21 | 1.64 |
| 2017 | -0.74 | 1.07 | 1.20 | 1.66 |
| 2018 | -0.74 | 1.08 | 1.24 | 1.74 |
| 2019 | -0.73 | 1.04 | 1.11 | 1.34 |
| 2020 | -0.70 | 1.03 | 1.10 | 1.27 |
| 2021 | -0.71 | 1.01 | 1.09 | 1.35 |
| 2022 | -0.15 | 1.88 | 2.20 | 2.60 |
| 2023 | 1.51 | 2.78 | 2.79 | 2.92 |
| 2024 | 1.22 | 1.97 | 2.01 | 2.16 |
| 2025 | 0.09 | 1.33 | 1.55 | 1.88 |
| 2026 | -0.08 | 1.32 | 1.60 | 1.96 |
Fonte: Banco Nacional Suíço (SNB), data.snb.ch — SARON (zimoma) e taxas de referência de hipotecas de taxa fixa (zikrepro), média anual.